Le bâtiment, situé à l'intérieur de la Villa Borghese près de la Piazza di Siena, a été construit à la fin des années 1700 par le prince Marcantonio Borghese, à la fois pour satisfaire sa dévotion envers la Vierge Marie et pour offrir à ses agriculteurs possibilité de pratiquer facilement ses pratiques religieuses.

La tâche de superviser les travaux de transformation a été confiée à l'architecte Mario Asprucci, qui s'est chargé de décorer la petite église avec des ornements de valeur.

En 1829, le prince Camillo Borghese, à l'occasion de l'agrandissement et de la restructuration de bon nombre de ses biens, chargea l'architecte Canina de procéder à la restauration et à l'achèvement de l'église qui était nécessaire en raison de la détérioration et enlèvement des ornements précédemment réalisés par Asprucci.

A cette occasion, la petite église a été décorée de fresques du peintre Pietro Carrarini, qui a également fait d'autres oeuvres dans d'autres possessions de la famille Borghese.

En 1959, le tombeau du sculpteur Pietro Canonica a été placé dans la petite église, qui a vécu pendant des années dans le Fortezzuola (maintenant un musée qui lui est dédié).